盈利能力较弱 山东莒县农商行主体评级被调至A+

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资产质量下行压力和盈利能力下降山东义县农村商业银行的主要评级被降级为A +

每日经济新闻

每个记者,冷,每个编辑,廖丹

7月31日,山东义县农村商业银行股份有限公司(以下简称“蓟县农村商业银行”)主体和“17莒县农业二级”后续评级报告于2019年发布根据报告,东方金城将蓟县农村商业银行主要信用评级调整为A +,评级展望稳定。蓟县农村商业银行最后一次评级为AA-,评级展望稳定。

值得注意的是,东方金城在报告中提到,在追踪期间,由于环境保护和担保链问题的影响,蓟县农村商业银行的不良贷款增加,关注贷款相对较高而且资产质量的下行压力相对较大。由于资产质量下降,银行的盈利能力较弱;由于资产质量侵蚀资本,银行未来将面临一定的资本补充压力。

主题评分降级为A +

蓟县农村商业银行的前身是蓟县农村信用社。 2014年3月,它被重组为一家农村商业银行。截至2019年3月底,本行注册资本8.61亿元,其中法人股,普通自然人股和职工投资股分别占63.99%,21.21%和14.79%。

《每日经济新闻》记者注意到,有四家公司持有蓟县农商银行5%以上的股份,即浩宇物资集团有限公司,日照领先经贸有限公司,山东晨曦集团有限公司。山东建兴大厦制造有限公司,持股比例为7.38%。

件发行人在第五年末赎回;利息支付每年支付一次,并在到期或赎回后偿还。

根据跟踪评级安排,东方金城对县农业商业银行和“17莒县农业二级”的信用状况进行了后续评级。根据评估结果,东方金城将岷县农村商业银行主要信用评级下调至A +,评级展望稳定。同时,“17莒县农业二级”信用评级下调。

东方金城表示,在跟踪期内,蓟县农村商业银行的存贷业务在蓟县保持较高的市场份额,区域竞争优势强劲;银行的定期存款占比较高,责任稳定性较好;受益于资本业务本行投资业务收入稳步增长,是营业收入的重要补充。

另一方面,东方金城也关注追踪期间蓟县农村商业银行不良贷款增加,对类贷款的担忧程度较高,资产质量下行压力较大;银行有大规模的公共贷款,集团信贷集中。过度的监管标准不利于信用风险的分散。

不良贷款率逐年上升,超过6%

资产质量下降可以从不良贷款率中看出。记者每次发现,蓟县农村商业银行2016年底,2017年底,2018年底,2019年3月底的不良贷款率分别为2.24%,4.40%,5.85%,分别为6.20%和不良贷款率攀升。

据报道,在跟踪期间,由于受到环境保护的影响,一些不符合环境影响评价要求的企业和个体家庭停止了生产和整改,或被动投资于环保设备的改造,现金流受到压力。迁移到不良贷款导致蓟县农村商业银行的不良率上升。

截至2019年3月底,赣县农村商业银行不良贷款余额较2017年末增加72.12%,不良贷款率较2017年末上升1.80个百分点至6.20%。该银行的不良贷款主要来自制造业,批发和零售业,以及农业,林业,畜牧业和渔业。同期末,该行十大不良贷款4.03亿元,主要涉及塑料,机械,化工,铝材和贸易,均为企业客户,包括3担保+抵押贷款和7担保贷款。由于与担保链或环境保护相关的问题,上述大多数借款人暂时无法偿还利息或本金。由于银行的不良贷款涉及大规模担保,预计将面临一定的处置压力。

东方金城提到,县级农村商业银行关注的是阶级贷款,主要是借贷新贷款。在追踪期间,银行关注的贷款余额和比例迅速增加。截至2019年3月底,该行关注贷款余额为18.99亿元,比2017年增长142.12%,关注贷款占比16.35%,比2017年增加8.10个百分点。

然而,由于资产质量的影响,赣县农村商业银行的盈利能力较弱,拨备覆盖率低于监管要求。 2016年至2018年,蓟县农村商业银行营业收入虽有一定增长,但净利润分别为1.63亿元,2200万元和2000万元。过去两年的盈利能力不佳;今年一季度的净利润表现相对较好,实现利润5000万元。

同时,由于资产质量的影响,蓟县农村商业银行增加了拨备准备金。 2018年资产减值损失同比增加36.37%,但拨备覆盖率仍有所下降。截至2019年3月底,该银行的拨备覆盖率为74.93%,低于监管要求。

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单一组客户信贷集中度几乎是监管要求的两倍

受资产质量下降影响,不仅是盈利和提供的问题,也是赣县农村商业银行的资本。

在评估报告中,东方金城表示,县农民银行主要通过发行次级债券等外部资金来补充资金。在追踪期内,银行的资产质量持续恶化,累计贷款损失准备无法吸收新的不良贷款,导致贷款损失准备缺口,净资本减少和资本充足率。

截至2019年3月底,银行资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.90%和8.82%,比年初下降1.88个百分点和1.46个百分点。东方金城表示,总体而言,资产质量已经侵蚀了银行的净资本,银行未来将面临一定的资本补充压力。

此外,赣县农村商业银行也面临着高度集中的信贷问题。据报道,县级农村商业银行贷款主要投资于制造业,批发零售业和建筑业。截至2019年3月底,上述三个行业的贷款余额占比为79.67%,贷款集中度较高。

在信贷集中度方面,东方金城表示,岷县农村商业银行调整了集团客户确认标准,对现有客户进行了重新分类,提升了渗透率。在追踪期间,前十大集团客户的信贷集中度增加,其中单一集团客户信贷集中度已超过监管的15%的红线,并受到压力下降的压力。

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截至2016年底,2017年底和2018年底,赣县农村商业银行单一客户贷款集中度保持在7%左右,不超过监管指标的10%;与前两年相比,单组客户的集中度为12%-13。在2018年底,%之间的水平急剧上升至29.59%,几乎是监管目标15%的两倍。

然而,东方金城仍然对蓟县农村商业银行债券偿债能力充满信心。东方金城表示,截至今年发布的二级资本债券追踪评级报告发布之日,岷县农村商业银行发行的长期债券余额仍在剩余期间为4.16亿元,占比例该银行于2019年3月底的负债总额为1.65%。根据银行的财务数据,如果公司不考虑其他因素,公司的净利润,净资产和净资本将具有更强的保护现有债券本金的能力。

主编:陈鑫